国产GPU创业潮：难言奇迹
发布时间：2022-06-08 08:54:49 所属栏目：数码 来源：互联网
导读：2020 年 6 到 8 月，一家成立刚刚半年的 GPU 公司壁仞科技密集披露了 3 轮大额融资，几乎网罗了市场上最知名的财务机构和产业资本，包括启明创投、IDG、高瓴、华登国际 、中芯聚源等。每三周就融一轮。 一位投资圈人士回忆壁仞给市场带来的震撼。 在这前后，
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2020 年 6 到 8 月，一家成立刚刚半年的 GPU 公司壁仞科技密集披露了 3 轮大额融资，几乎网罗了市场上最知名的财务机构和产业资本，包括启明创投、IDG、高瓴、华登国际 、中芯聚源等。“每三周就融一轮。” 一位投资圈人士回忆壁仞给市场带来的震撼。 在这前后，另外两家新 GPU 公司，摩尔线程和沐曦也在 2020 年年中成立，吸引了红杉、五源、GGV、深创投、字节、腾讯、联想创投、和利资本、真格、经纬、光速中国等投资方。 到去年年底，这三家主要的 GPU 创业公司合计融资约 100 亿元人民币，其中壁仞融资超过 47 亿元；壁仞、摩尔的估值逼近 200 亿元。中国 GPU 创业潮浮出水面。 这本来是一个不该存在的机会。 在 1990 年代起步的 GPU（图像处理器，也被称为显卡），早已经历过创业潮到巨头独大的转变。这个市场一度有英伟达、ATI、S3、Trident 等 70 多个玩家，现在除了手机和电脑里的集成 GPU，整个市场只剩下英伟达、 AMD 两家巨头。去年 11 月末，两家公司的市值之和已经超过万亿美元。如果完全看商业竞争，这里没有新公司的立足之地。 过去 20 多年里，中国有过院校、国资主导的芯片创业，在最能代表芯片技术的 CPU 领域。1990 年代末以来，在政府推动下，以院校、国企为主体，诞生了一批希望实现自主可控 CPU 的公司，但它们多局限在信创等特定市场，期间还出现了汉芯这样震动一时的造假事件。 中国也有过民营芯片创业潮，但多集中在蓝牙、WiFi 芯片、MP3 主控芯片等相对中低端、投入可控的领域，这里竞争没有那么白热。华为海思是一个例外，它是一个成熟大公司，在主营业务有强大盈利能力的基础上，向产业链上游的成功探索。 这一轮 GPU 创业潮却具有截然不同的特点：它吸引了前所未有的大额投资、高级别人才和资源，它也是民营创业力量，第一次剑指一个回报丰厚，但已被巨头掌控的高难度市场。 它得益于全球化的退潮：2018 年以来的中美科技竞争和脱钩趋势，为 GPU 带来了国产 CPU 曾不具备的更大市场。 它也离不开过去几十年里的芯片业的全球合作：这批 GPU 公司的创始团队和核心人员，多有在海外或外企中国部门的多年工作经验。 很长一段年时间里，这群人没有跳出来的契机。一位 GPU 公司创始成员告诉《晚点 LatePost》：“我们这些人一直在学习，学习了 20 年，才迎来一个非常大、非常好的机会。” 这种学习机会短时间内难再复制。包括 GPU 在内的这轮大芯片创业潮是中国芯片设计行业有史以来最大一次机会，也可能是长时间里的最后一次。 在长周期的芯片行业，以这批公司普遍约 2 年的发展时间，尚难判断结局走向。但从行业已经显现的各种状态里，我们可以寻找答案的蛛丝马迹。 一个门外汉搅起热潮 中国 GPU 创业开始吸引大资本关注，始于壁仞。 作为擦亮火柴的人，创立壁仞的张文并不像一个传统意义的芯片创业者。他出生 1970 年代，本科学电子工程，后进入哈佛法学院深造，做过律师，和中芯国际创始人张汝京在上海做过 LED 产业园和一家 LED 公司，管过基金，2017 年加入商汤担任总裁，负责战略运营、销售、政府事务等。他以教科书般的精英形象示人：西装笔挺、相貌英俊。张文此前没有任何 GPU 公司的开发或管理经验。 张文曾在一些场合调侃说，自己对中国 GPU 行业的一大贡献就是 “降低了创业门槛”。 在壁仞开始筹建的 2019 年中，GPU 的机会还不像后来那样明朗。 诞生在 90 年代的 GPU，原本为游戏图像渲染设计，但 2012 年以来，人们发现 GPU 的并行计算模式非常适于处理人工智能中的深度学习算法。GPU 帮深度学习突破了算力瓶颈，由此获得了广阔的增量市场，包括数据中心 AI 计算、通用计算和自动驾驶等，成为了云计算和智能时代最重要的基础芯片。 到 2021 年 Q4，数据中心 GPU 已占到英伟达总收入的 43%，比 2018 年初时翻了一番。不带图像渲染能力，专门用于数据中心通用计算的 GPU 被称为 GPGPU（General-Purpose Graphics Processing Units），即通用计算 GPU，这是现在中国 GPU 创业最主流的方向。 英伟达的股价也在 2016 年之后起飞，从 1999 年上市以来常年不到 10 美元的水平飙涨至去年底 330 美元的历史高点。 这是一个巨头仍在快速增长、持续扩大优势的市场。所以当 2018 年，中美科技竞争掀起国产替代浪潮时，并没有多少创业公司涉足 GPU。 敢于叫板的是实力雄厚的华为海思，它在 2018 年搭建了 GPU 项目笛卡尔，汇聚了一个豪华团队，其中有后来壁仞的联合创始人兼首席架构师洪洲和沐曦联合创始人兼 CTO 杨建等。 也有一批创业公司另辟蹊径，选择以 AISC（Application Specific Integrated Circuit，专用集成电路）架构，即 AI 芯片进入英伟达、AMD 看中的云端 AI 计算、自动驾驶场景。ASIC 的设计思路是把一些算法固定到硬件上，它的复杂度和开发难度更低、前期投入更小，针对特定任务的效率更高，但灵活性和通用性不如 GPU，整体市场空间更小。寒武纪、燧原、瀚博、地平线、黑芝麻、比特大陆是这批公司的代表。 同一时刻，壁仞却试图讲述另一个宏大故事：一个从 0 起步正面对阵英伟达，向大量风投开放机会的 GPU 公司。 张文撬动市场的做法，是让最强的人才和最有影响力的资本相互说服。 一位接近壁仞的人士告诉《晚点 LatePost》，张文创业时并没有现成的班底，他请朋友列了一个牛人名单，逐一去聊，最先接触到了在硅谷人脉甚广的阿里云 AI 基础架构负责人徐凌杰。经他介绍认识了在海思负责自研 GPU 的洪洲、前高通 GPU 团队负责人焦国方，以及海光海外 GPU 部门副总裁张凌岚。 这些身处美国的人更早感受到了中美科技业的撕裂。张文告诉他们这是一个历史机遇，阿里等大公司的芯片更多是成本中心，与其做一个二线部门 CTO，不如一起出来做事业。徐凌杰、洪洲、焦国方、张凌岚都成为了壁仞的联合创始人。他们在加入壁仞前，有在英伟达、AMD、S3、Trident 等海外 GPU 公司的多年经验。 以这个超强阵容，张文在 2020 年初说服了启明创投、老牌科技投资机构 IDG 和知名半导体投资机构华登国际参与了壁仞的 A 轮。一位接近此事的人士称，张文创业之初，IDG 的某位合伙人曾说，如果你能请到所列名单里的哪怕 1 个人，我就投一轮，在看到他招人的执行力后，IDG 后来连投了 3 轮。 熟悉张文的人称，他在吸引人才上的思路是，既要有共同理念，也要分好利益。做过律师的张文借鉴律所合伙制，设计了特别的股权结构：公司创立时，张文与联创按不同比例持股，后续期权将从这些创始人的股份里按比例切出，以让后来的关键人员也能获得足够的利益。2021 年 8 月，壁仞成立 2 年后又引入了一位核心高管，AMD 前全球副总裁、统管大中华区的李新荣，他目前是壁仞的联席 CEO。 多让利益、多找朋友的思路也表现在融资上：机构多、速度快，一如他在商汤主导了密集的大额融资。 一位投资人告诉《晚点 LatePost》，2019 年出手壁仞的第一个机构投资者，启明创投曾投过 AI 四小龙，认可张文在四小龙竞争中为商汤发挥的作用，“完全赌这个人”。 2020 年 5 月之后，随着美国对华为禁令升级，台积电等芯片代工厂不能再服务华为，本来最有希望的海思 GPU 尚未流片就陷入停滞。GPU 创业公司的机会变得明朗。 壁仞在 2020 年 6 月之后，创造了 3 周就融一轮的速度。截止去年 3 月，壁仞的 5 轮融资汇聚了近 50 家机构。 但作为非 GPU 行业出身的创始人，协调一群技术出身的联创对张文是一个挑战。这是一些投资人没有投壁仞的原因。 一位壁仞前员工告诉《晚点 LatePost》，在开发阶段，壁仞核心技术人员曾有一场争论，一派主张精简验证流程，不用招那么大的验证团队，还可以加快速度；另一派认为 GPU 结构复杂，出 bug 的几率更高，打破常规验证流程会欲速不达。这时张文会向其他公司的技术朋友寻求意见。经过激烈的内部争论，壁仞最终达成共识，确定采用严格和完整的验证流程。 一批投资人转而支持更有芯片背景的团队。在壁仞密集融资的 2020 年年中，另外两家 GPU 公司，摩尔线程和沐曦相继成立。前者由英伟达中国区前负责人张建中创立，后者由 AMD 中国前图形研发高级总监陈维良创立。 沐曦的一位投资人强调，他看中成建制的、有配合经验的团队和成功开发过产品的经验。沐曦的三位创始人，CEO 陈维良、负责软件的杨建和负责硬件的彭莉在 AMD 中国是多年的前同事。据《晚点 LatePost》了解，沐曦团队曾参与开发 Frontier 超级计算机使用的 AMD Instinct MI250X GPU，Frontier 在今年国际超算大会发布的 Top 500 榜单中排名第一。 不管是门外汉组局，还是资深从业者下场，整个行业的融资节奏自 2020 年年中以后大为加快。或是在观察已久后觉得时机已到，或是害怕错过，投资人蜂拥入场。 摩尔在成立不到 100 天内，于 2021 年 2 月获得了数十亿元的 Pre-A 轮融资。接近此事的人士称，只用一个月，摩尔就搞定了从确认估值、设计交易结构到交割的全流程。留给投资机构的时间只有 2-3 周，最快的投资方一星期就完成了交易。 一些更早成立、但融资缓慢的 GPU 公司，也在此时获得支持。2017 年成立的登临科技，在 2020 年宣布获得天使轮融资。2015 年成立，2017 年转向 GPU 领域的天数智芯，其 5 轮融资中的 3 轮发生在 2021 年之后。2007 年成立，一度做矿机芯片的芯动科技在 2020 年转向 GPU，并在当年底获得第一轮融资。 随着一批公司集中亮相，GPU 热潮轰然而至。 更快的速度，更大的产品 英伟达去年全球收入近 270 亿美元，中国市场占 1/4。一些投资人认为，如果一家 GPU 公司能从中国大盘子里切 5% 到 10%，就足以支撑起 1000 亿人民币的市值。 但能分到蛋糕的人很少。这是一个赢家通吃的市场，它由开发、生产芯片硬件的规模效应，和与硬件配套的软件带来的生态壁垒构筑。中国这批新公司中只会有 1-2 个胜出者，其它人会沦为陪跑；更坏的情况则是全军覆没。 在融资热潮兴起 1 年多以后，现在这批 GPU 公司正加速来到产品面市的临界点。这是 GPU 淘汰赛的第一关。 一路狂奔而来，很难照顾姿势优雅，争议和质疑由此产生。 去年 10 月，壁仞宣布首款用于计算中心的 GPGPU BR 100 已交付流片；1 个月后，摩尔线程宣布其首款全功能 GPU 已研制成功，今年 3 月末，壁仞宣布 BR 100 成功点亮。 一些半导体从业者不屑 “交付流片”、“研制成功”、“成功点亮” 等说法。一款 GPU 从设计到量产，要经历设计、验证、流片（交给台积电等代工厂小规模试生产）、回片后的功能和性能测试（如数据通路没问题被称为点亮）、送往客户处测试、根据反馈进行软硬件调优、获取订单并交付工厂大规模生产的流程。 交付流片是芯片研发的必经环节，不代表成功；“成功点亮” 只代表功能没问题，客户是否用还是未知数；“研制成功” 更是意义不明。“这是他们为了融资发明的里程碑。” 一位从业者说。 （编辑：濮阳站长网） 【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容! |
